Make all three pillars of a corporations’ financial management communicate. Involve procurement and its supply chain finance programs. Predict the future by analysing data. These three success factors have one thing in common: they all require some kind of fintech solution.

These are the words of Lars Beckman, CEO at Core Process that installs and supports the treasury system tm5 by Bellin, partners with Kantox for automation of FX risk management. Core Process also sell and support the digital solutions on working capital and dynamic discounting by Taulia. He talks about being in the midst of the fourth industrial revolution, with rapid changes as a consequence of digitalisation, automation and machine learning.

“If your corporation wants to be in pole position and keep succeeding, it is crucial you are a part of this giant transition by implementing new technology and new systems, thus benefit instead of being stressed and left behind.”

To be competitive in a near future (right now) corporates must become quicker, today, to be able to support its subsidiaries with easier and faster processes, in turn supporting quicker and more founded decisions. The basis for this is access to critical business data in order to keep competitors behind and quantify the financial risks.

“This is what it is all about: how you can gather data in a way that makes you understand not only what actually has happened, but also what will happen. The ability to predict the future by analysing data is the path to success in the fourth industrial revolution”, says Lars.

The three pillars of financial management

To evolve this ability, all three pillars of a corporations’ financial management must communicate and have same future-oriented ambitions. These pillars are:

• Group control.
• Group accounting.
• Group treasury.

“It is important that the group finance functions are considered as separate operations, each with its own responsibilities and limits. If one pillar gives away or is missing, the whole building collapses.”

Why you will need fintech solutions

As the world changes rapidly, the different functions must understand each other’s operations including both short- and long-term goals. To continuously gather data and turn group systems transparent and fast you will need one or more fintech solutions, Lars explains.

“Up-to-date, integrated and transparent treasury and supply chain management systems are essential parts and children of the fourth industrial revolution – bringing value instead of stress to your business. If you fail in this you will lose your business edge, risk financial leaks, fraud and different kind of penalties.”

Thrive by working together with all suppliers

Another important business area where digitalisation has a huge impact is supply chain finance. Today businesses tend to push out payment terms to improve days payable outstanding (DPO) figures. “This view can be short-sighted”, warns Lars. “Instead, by working together, businesses across the full length of the supply chain can thrive.”

Today, fintech’s can deliver solutions that cover all suppliers, not just the traditional 20 -100 top suppliers. “They can also provide more efficient KYC processes, which results in more suppliers enrolled in a shorter space of time”, says Lars and returns to the discussion on fintechs.

“Fintechs can achieve a seamless exchange of information and provide insights into how supply chain finance and treasury management programmes are performing.” He takes artificial intelligence as an example of the capability and potential in fintech solutions. “Artificial intelligence can predict supplier behavior and analyze financial and legal risks, based on a large amount of data.”

The cash flow and treasury revolution

This technology is changing internal relationships as well as external relationships. Finance, treasury and procurement can all work together towards common goals, all of which greatly improve company performance.

“This is the start of a cash flow and treasury revolution. Not only is this technology a game-changer in the way businesses think about cash flow, working capital and treasury management. It is also one of the keys to driving real business success in 2020 and beyond”, Lars Beckman concludes.

Vi ställde ett par snabba prågor till Lena Fahlén, ansvarig för makroanalysavdelningen på Handelsbanken inför hennes deltagande på årets konferen.

Kan du kortfattat förklara din roll och engagemang inom Handelsbanken?

Jag är chef för Handelsbankens makroanalys. En avdelning på 18 ekonomer och strateger som ansvarar för att ta fram Handelsbankens syn på den ekonomiska utvecklingen och finansiella prognoser. Vi har ekonomer i alla de nordiska länderna.

Vad ser du fram emot mest att diskutera under er paneldiskussion på Nordic Cash & Treasury?

Världsekonomin står just nu på skakig grund med stor osäkerhet både vad gäller den ekonomiska och politiska utvecklingen. Långsiktiga utmaningar såsom svag demografi och låg produktivitetsutveckling grumlar utsikterna ytterligare. Jag hoppas på en spännande diskussion kring dessa lite större frågor – vad betyder egentligen den politiska utvecklingen för konsumtion och investeringar? Vad händer om vi går in i en ny lågkonjunktur samtidigt som de penningpolitiska verktygslådorna ekar ganska tomt osv.
Brexit fortsätter att vara ett hett ämne som säkerligen kommer att diskuteras i paneldiskussionen. Vilka utmaningar har du haft framför dig med arbetet kring Brexitfrågan?

Den stora utmaningen är naturligtvis den stora osäkerheten som fortfarande råder trots att utträdesdatumet nu närmar sig med stormsteg. Vi är fortfarande i en situation där allt från en ”hård” Brexit till ingen Brexit alls diskuteras. Det gör naturligtvis de ekonomiska prognoserna mycket osäkra. Ännu värre är det för företag som står inför investeringsbeslut – det osäkra läget gör att många investeringar nu läggs på is vilket bromsar framförallt den brittiska ekonomin.

Kan du kortfattat beskriva hur du tror den svenska ekonomin påverkas kortsiktigt efter Brexit?

Det beror helt på vilken brexit det blir – men vårt huvudscenario är att Brexit skjuts på framtiden, vilket innebär att fortsatt stor osäkerhet kommer att råda, men ändå ingen dramatik. Får vi en hård brexit den 29/3 kommer det stöka till de rejält på finansiella marknader samtidigt som det är sannolikt med stora störningar i handeln då Storbritannien är en av våra större exportländer.

Är du nyfiken på någon annan talare på Nordic Cash & Treasury?

Naturligtvis är jag nyfiken på övriga deltagare i panelen och deras syn på den ekonomiska utvecklingen just nu. Sen ser jag fram emot Cecilia Skingsleys tal – frågan är ju hur Riksbanken ser på ränteutvecklingen nu när inflationen överraskat negativt två månader i rad.

Lena är med i paneldiskussionen om Chefsekonomens syn på makroekonomi och hur vi kan agera i tider av osäkerhet.

Vi passade på att ställa ett par snabba frågor till Pär Isaksson som är moderator på konferensen i mars.

Som chefredaktör och reporter på tidningen Affärsvärlden har Pär hårdbevakat företag och Sveriges ekonomi under många år. Tack vare erfarenhet som tjänsteman inom EU och som kommunikationsdirektör i ett globalt industriföretag kan han förena journalistens ifrågasättande och berättande roll med viktiga insikter inifrån maktcentra. Till vardags är Pär Isaksson verksam vid Paues Åberg Communications.

Vi fick chansen att ställa ett par frågor om utmaningar och möjligheter i branschen till Olof König på McKenzie Advokatbyrå som talar på årets Cash & Treasury-konferens.

Vad kommer ditt pass att handla om?

Mitt pass kommer att handla om att den globala politiska utvecklingen går i allt snabbare takt och i en riktning bort från öppen och fri handel. Det skapas fler och fler barriärer som bolag tvingas hantera alltjämt att vinstkraven består. Dessa hinder skapar risker samt situationer där individer tvingas fatta svåra beslut mellan att möta interna målsättningar och samtidigt följa lagar och regler. Vi kommer att tillsammans titta närmare på de nuvarande förutsättningarna för global handel. Vi kommer bl.a. att behandla Brexit, handelskriget mellan USA och Kina, utvecklingen i Iran samt Ryssland.

Vilka är de största utmaningarna för Cash & Treasury att kunna navigera i denna turbulenta omvärld?

De största utmaningarna för Cash & Treasury är att följa med i den snabba utveckling där spelplanen förändras från den ena dagen till nästa. Det är inte längre tillräckligt att följa utvecklingen ur ett svenskt eller europeiskt perspektiv. Svenska bolag påverkas i allt högre utsträckning av beslut och åtgärder som tas av bl.a. USA, Kina och Ryssland. När förändringarna väl sker behöver Cash & Treasury snabbt förstå hur dessa påverkar verksamheten men även indirekta konsekvenser såsom hur leverantörer och kunder påverkas. Huruvida svenska bolag lyckas hantera dessa snabba förändringar beror till stor del på hur väl förberedda bolagen är vad gäller kunskap, flexibilitet och förmåga att handla snabbt.

Året har precis börjat men hur ser du på utvecklingen framöver? – utmaningar och möjligheter

Brexit är utan tvekan den största handelsutmaningen för många svenska bolag. För det fall att EU och UK inte lyckas enas om ett avtal riskerar det att få omfattande konsekvenser vad gäller bolags Supply Chain lösningar. Vi förutser både direkta kostnadsökningar men framförallt förseningar vad gäller komponentsförsörjning vilket i tur kommer leda till följdförseningar och en ökning av tvister. Vi ser även att de multi- och bilaterala relationerna med Kina fortsatt kommer ge upphov till ytterligare utmaningar särskilt vad gäller export av mer avancerade produkter.

Alltjämt som handelsbarriärerna ökar öppnas dock möjligheter i för hållande till de frihandelsavtal som EU slutit med länder såsom Japan, Sydkorea, Kanada etc. Dessa marknader blir allt mer attraktiva för de företag har kunskapen och processerna på plats för att utnyttja dessa möjligheter.

Digitalisering i sig hjälper inte mycket. Du måste först veta var du ska digitalisera och hur du ska prioritera ditt förändringsarbete. För att förstå det måste du se vad som stjäl tid och energi i verksamheten.

Det säger Lars Beckman, vd på Core Process, som installerar och ger support till Bellins treasurysystem tm5 och Taulias digitala lösningar för rörelsekapital (working capital solutions) och dynamic discounting. Core börjar alltid med att analysera verksamheten och de finansiella flödena hos kunden.

– Stirra dig inte blind på teknikfrågor. Det surras mycket om artificiell intelligens, maskininlärning och blockkedjor just nu. Men det viktigaste är den bakomliggande analysen. Det är den som avgör vilket värde du kan få ut av digitaliseringen. Om du inte vet var svagheterna och riskerna finns i ditt system kommer digitaliseringen inte att hjälpa dig mycket.

– Identifiera flaskhalsarna för att få bort manuell hantering. På så sätt frigör du värdefull hjärnkraft i organisationen.

Gör alla finansflöden synliga

Digitaliseringen är här och kommer att få genomslag i takt med att företag orkar och hinner ta till sig den. Sett enbart till tekniken finns alla möjligheter redan. Lars Beckman återkommer till vikten av att veta vad man ska använda den till.

– Digitaliseringen handlar i grunden om att ta bort manuella transaktioner och samtidigt kunna se alla flöden och ha möjlighet att gå in och justera vid behov.

– Men det är få som förstår hela det finansiella flödet och har överblick idag. Där kan digitaliseringen verkligen hjälpa till genom att göra alla finansflöden synliga och åtkomliga för den centrala funktionen på företaget.

Använd en riskmatris för analysen

Lars Beckman rekommenderar att använda en riskmatris med sannolikhet på ena axeln och påverkan på den andra. Har du risker som hamnar upp mot högra hörnet, då lär du vara betjänt av att skaffa ett treasurysystem eller uppgradera det du har.

– Du kan riskera flera procent av ditt resultat bara på fel finansiell information. Ju lägre marginaler du har, desto mer måste du ha koll på dina risker, exempelvis valutarisker.

Här kommer digitaliseringen in och kan spara stora belopp med rätt treasurysystem.

– Har du ett automatiserat system som ger larm vid avvikelser så får du en helt annan kontroll samtidigt som det frigör tid till mer djupgående analys och strategiskt arbete, förklarar Lars Beckman.

– Det handlar om att få flöden som man inte behöver röra förrän transaktionen är bokförd. Varje registreringspunkt är en risk, ett moment som kan leda till fel och förluster.

Kommer bankerna att sköta företagens betalningar i framtiden?

– Utvecklingen går mot att betalningssystemet öppnas upp för tredjepartlösningar. I princip är vi redan där. Du kan genom att använda Swift ta hem och äga hela betalningssystemet själv och få full kontroll och slippa betala avgifter till banken. Men det förutsätter att du har ett treasurysystem som kan hantera betalningar gentemot en tredjepartslösning. I framtiden kommer bankerna vara en del av en marknad som består av betydligt fler aktörer.

En direkt effekt av digitaliseringen?

– Helt klart. Digitaliseringen gör det möjligt att bli oberoende i förhållande till bankerna. Du kan använda ditt eget treasurysystem istället för en internetbank till exempel. Det leder samtidigt till full kontroll över alla dotterbolags betalningar och andra finansiella affärer. Betalningstransaktionerna utförs exempelvis lokalt men godkänns centralt.

Möt Lars Beckman och Core Process under Nordic Cash & Treasury Management i deras monter.

Vi passade på att ställa tre snabba frågor till Aida Hadzialic, som medverkar som Keynote Speaker på årets Nordic Cash & Treasury Management.

Vad kommer ditt pass på konferensen att handla om?
Jag kommer att tala om Brexit och Trump – och hur vi kan förvänta oss att geopolitiken kommer att utvecklas framöve

Vad är extra viktigt att tänkte på när man befinner sig mitt i denna turbulenta omvärld som ansvarig för cash och treasury?
Framtiden är per definition oviss, men det bästa sättet att klara tvära kast är förberedelse genom ordentliga omvärldsanalyser och handlingsplaner baserade på alternativa framtidsscenarion.

Slutligen om du tar en titt i kristallkulan, hur tror du att geopolitiken kommer att utvecklas framöver?
EU kommer att gå in i en ny era om Brexit går igenom. Dynamiken mellan Tyskland och Frankrike kan komma att förändras då båda länderna inte osannolikt kommer att göra anspråk på att leda unionen när Storbritannien som balanserande part försvinner. Traditionellt representerar länderna olika ekonomiska linjer, där Tysklands linje liknar den nordiska i relation till exempelvis frihandel medan Frankrike tillsammans med länderna i Syd- och Östeuropa står för en mer protektionistisk agenda. Det finns en risk att den protektionistiska inriktningen vinner om inte frihandelsvänliga krafter i EU samlar sig. Jag ser gärna att de nordiska länderna bildar ett gemensamt EU-block för att kraftfullare företräda våra länder. Det hade varit bra för Norden, och för EU.

Läs mer om årets program HÄR